30年国债期货波动一个点多少钱

亚汇期货网 1970-01-01 08:00:00

30 年国债期货波动一个点 100 元。波动一个点的计算公式 = 合约面值 ÷100× 最小变动价位，根据中国金融期货交易所规定，30 年国债期货合约面值是 100 万元 / 手，最小变动价位是 0.01 元（百元净价报价），所以波动一个点的盈亏就是 1000000÷100×0.01=100 元，无论价格上涨还是下跌，一个点的波动对应着 100 元的收支变化。 30 年期国债期货（交易代码 TL），是以面值 100 万元、票面利率 3% 的名义超长期国债作为合约标的，采用百元净价报价，可交割国债为发行期限不高于 30 年、合约到期月份首日剩余期限不低于 25 年的记账式附息国债。 30 年期国债属于长久期利率资产，价格对市场利率变动敏感度很高，利率下行则国债价格走强，利率上行则国债价格走弱。影响其价格的核心因素包含国内货币政策、资金面松紧、CPI/PPI 等通胀数据、银行配置需求、财政发债供给以及海外美债收益率等。在期货市场中，30 年期国债期货为机构投资者提供利率风险管理工具。持有长久期债券的机构可以卖出 30 年国债期货对冲利率上行带来的债券价格下跌风险；预期未来利率下行、债券价格上涨的投资者，则可以买入 30 年国债期货博取价差收益。该品种参与主体以银行、保险、基金等机构为主，适合长久期利率资产组合套期保值。

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